2021年英国最值得关注的IPO

我们来看看英国IPO市场在2021年将如何发展,并列出了今年最值得关注的竞争者名单。

2020年英国IPO市场表现如何?

考虑到英国脱欧不确定性拖累英国金融中心长期前景,加之新冠病毒让世界各地的企业遭受巨大冲击,伦敦首次公开募股(IPO)市场在2020年的表现可谓意外乐观。

去年,许多大公司加入了伦敦证交所。Hut Group是一个快速增长的在线平台运营商,该集团在线销售自有和第三方美容和健康产品。Hut Group的上市为2013年以来伦敦规模最大的IPO,其股价自上市以来已上涨逾三分之一。控制哈萨克斯坦第三大银行的Kaspi也因其在伦敦上市引发关注,而智能电表公司Calisen在伦敦上市时估值为13.2亿英镑,但在12月以14.3亿英镑的价格被私有化。

伦敦证交所在2020年还迎来了全球再保险公司Conduit Holdings、软件转售商Bytes Technology、眼镜公司inspects和咨询公司FRP Advisory。

2021年英国IPO市场前景如何?

公司上市数量于今年下半年加速增长。事实上,迄今看来,12月是2020年IPO最繁忙的月份,这意味着2021年的IPO市场可能表现更佳。

今年出现的一个新基调可能令市场感到振奋:伦敦股市正在吸引越来越多大型科技股的加入。传统上,快速增长的科技公司通常会选择在美国上市,而伦敦证交所足以自傲的科技股只有寥寥几只。但Hut Group声势浩大的IPO让人们相信,伦敦有能力吸引来更多的科技公司。

去年12月有报道称,包括Deliveroo和Darktrace在内,一些科技巨头的老板与首相鲍里斯•约翰逊进行了直接会晤,市场认为约翰逊试图鼓励这些科技巨头上市,并发动魅力攻势说服他们选择伦敦,而非美国上市。

2020年股市的跌宕起伏或许影响了IPO市场发挥潜力,但疫苗面世加之今年经济复苏预期,应能让那些推迟上市计划的公司重拾信心。

值得注意的是,在2020年沪伦通计划启动后,中国太平洋保险和长江电力分别自英国投资者处融资约16亿英镑。该计划旨在增加两国之间贸易和投资,可能会吸引更多的中国企业利用伦敦股市筹集新资金。

更多市场预期请参阅我们的《2021年市场展望》系列报告。

2021年英国最大IPO

2021年有望于伦敦上市的最大规模公司如下:

EG 集团

EG集团在欧洲、美国和澳大利亚运营着6000多家加油站,提供包括英国石油(BP)、壳牌(Shell)、埃索(Esso)和德士古(Texaco)等多个知名品牌产品。该公司于2016年由欧洲Forecourt 零售集团和欧洲车库Euro Garages合并而成,此后通过进一步的企业收购继续扩大规模。

彭博社表示,该公司2021年IPO估值目标可能超过100亿英镑。

因为大流行期间持续的旅行限制,目前并非展开汽油业务的最佳时机,但EG集团表现良好。2020年第三季度营收仅下降2.8%,利润跃升90%,创季度新高,“反映出我们一流的多样化商业模式所具有的弹性和差异性”。

该集团与星巴克和汉堡王等大型特许零售商建立了牢固的合作关系,从而让其门店更具吸引力,如果经济于2021年下半年如期复苏,该集团很可能表现强劲。

值得注意的是,EG集团创始人在2020年10月以68亿英镑自沃尔玛(Walmart)手中收购了英国第四大连锁超市阿斯达(Asda),不过后者并未与EG集团合并。在决定出售阿斯达之前,沃尔玛曾考虑通过IPO剥离Asda。

有报道称,EG集团是今年考虑在英国或美国上市的众多潜在公司之一。

IVC Evidensia

兽医服务机构IVC Evidensia成立于2017年,当时Evidensia和Independent Vetcare的持有人决定合并这两家公司。现在的IVC Evidensia专注于收购小型独立诊所,并通过整合来改善服务,为欧洲最大的兽医服务提供商,于11个国家开展业务。

有报道称,基于IVC Evidence公司超10亿英镑的年营收额,该公司 2021年IPO估值目标约100亿英镑。该公司据说已在今年早些时候指派银行业人士安排上市事宜,不过有报道称,IVC Evidence对将自己出售给竞争对手或当前环境下仍嗷嗷待哺的私募股权持开放态度。

Transferwise

Transferwise正考虑在成立10年后上市。该公司已成长为国际支付市场一个重要参与者,专门从事跨境交易和外汇交易。Transferwise有超过900万客户,每个月处理45亿英镑的跨境支付,该公司宣称自己的收费要比英国主要商业银行便宜8倍。

据报道,Transferwise更倾向于将伦敦作为其首选上市目的地,但同样有报道称,美国交易所也在全力推波助澜,吸引其去美国上市。该公司如IPO,大概率也是2021年下半年,而且,它没有任何推进IPO的压力,这表明Transferwise将等待条件成熟后再启动上市。

Darktrace

Darktrace由剑桥大学数学家们于2013年创建,是首家人工智能(AI)网络安全平台研发公司。该公司称其Darktrace免疫系统是“世界领先的自主网络防御平台”,可为网络提供实时保护。

据信,该公司年营收约为2亿美元,但考虑到报道称其累计预订量已超过10亿美元,这一数字似乎将出现爆炸式增长。在疫情期间,随着企业扩大在线防御规模,该公司预订量大幅攀升。根据媒体报道,这点足以让Darktrace获得高达38亿英镑的估值。

然而,此次IPO至少短期内存在一些疑问。该公司最大的投资者Mike Lynch目前正因2011年将Autonomy出售给惠普(Hewlett Packard)一事于美国被提起诉讼。有报道称,银行目前对其IPO承销心存顾虑。

Deliveroo

递送服务公司Deliveroo几年前就已准备上市,但据信,该公司可能在2021年上市。外卖递送市场在疫情期间加速增长,包括便利店和外卖商店在内越来越多的公司开始通过Deliveroo来接触客户。人们认为,大流行让该公司在2020年实现了盈利。总之,Deliveroo已成为今年全英各地企业的重要合作伙伴。去年,它还获得了亚马逊(Amazon)的大笔投资。

天空新闻认为,Deliveroo可能在2021年第一季度上市,各媒体对其上市的估值在25亿-40亿英镑区间内,不过大流行期间增长加速可能会让其最终估值接近区间上部。

Moonpig

数字贺卡和礼品零售商Moonpig将为许多人所熟知,此外,若有关该公司打算今年上市的报道属实,投资者可能会获得该公司的投资机会。该公司在线销售超过17000种贺卡,每年发货超2000万张。

据天空新闻报道,因Exponent私募股权公司四年前收购Moonpig后现正寻求变现,Moonpig可能成为今年伦敦首批IPO的公司之一,估值或超过10亿英镑。

这是又一块于疫情期间受益的业务,Moonpig吞掉了没那么精通数字技术的老对手的销售额。CityAM报告称,该公司上财年税前利润同比增长了一倍多,达到3300万英镑。

BrewDog

以生产Punk IPA等饮料而闻名的苏格兰酿酒商BrewDog近年来采取了不同的融资方式,但也正在为2021年IPO做准备。自2009年以来,该公司一直通过众筹模式出售股权,据信已自14.5万名投资者(其中很多是客户)处筹集了近8000万英镑。

该公司的最新一轮融资将于明年1月结束,该公司曾表示,这将是它最后一次众筹融资。该公司9月份告诉《i报》,它正在准备IPO——最好是在伦敦上市,但最终目的地仍在考虑中。

值得注意的是,去年服务业经历了一段艰难时期,BrewDog也损伤了元气。但一旦限制措施放宽,该公司业务很可能再度受益。与此同时,通过批发和电子商务渠道,BrewDog一定程度上抵御了市场的疲弱。

Trustpilot

在线评论平台Trustpilot预计将在2021年上半年进行IPO,该公司希望筹集资金以加速扩张。该公司于2007年在丹麦成立,主要收入来源为客户付费展示其网站上收集的评论并获取客户反馈管理工具。

据天空新闻报道,基于其超过1亿美元的年销售额,该公司估值可达8亿英镑。

随着大流行期间购物转移到网上,核实网上评论的需求增加,这让Trustpilot处在了一个良好的发展位置。但考虑到英国当局2020年5月发起了一项针对在线评论的调查,该公司还必须减轻人们对其评估可靠性和业务所面临监管风险的担忧。

Dr Martens

Dr Martens是今年可能在伦敦证交所上市的公司中最知名,也是历史最悠久的一家。该公司自1947年开始生产其标志性靴子,私募股权集团Permira自2014年起拥有该品牌,Permira正在考虑如何将公司遗产价值具象化。

Permira以3.8亿欧元的价格收购了Dr Martens,但目前尚不清楚能于IPO中获得什么样的估值。但据知,Permira也在考虑出售该品牌。Permira在该公司Northamptonshire网站上投资了数百万,现在Dr Martens于网上和100家店面网络中销售。

事实证明,经济前景对Dr Martens是否会继续推进上市至关重要。在截至2020年3月底的一年中,该公司营收增长了30%,在此期间开设了25家门店,利润增长了70%。但随着封锁限制的实施,业务发展势头受挫。

PensionBee

在其首席执行官证实有意上市后,让人们可将多种养老金整合到一起的PensionBee成为2021年更为确定的IPO候选公司之一。Romi Sanova去年年底表示,疫情期间,英国人更多地依赖在线服务来提供金融建议和工具,公司希望能将这种增长转化为自己的优势。

该公司希望在伦敦证券交易所高增长板上市,该板块将允许客户于IPO中购买股票。《泰晤士报》称,该公司估值可能在3亿英镑左右。

PensionBee成立于2014年,管理着约11亿英镑资产,拥有超过35万名客户。

tinyBuild

2021年IPO候选公司中有一家名气稍逊的公司,独立视频游戏开发商tinyBuild,该公司面向所有主要游戏机和云计算平台提供游戏。该公司迄今为止最成功的游戏是恐怖游戏《Hello Neighbour》,下载量已超过3000万次。

tinyBuild于2011年在美国成立,通过众筹网站Kickstarter筹集资金,但据报道,该公司准备今年上市,估值目标超过3亿英镑。伦敦是许多小型独立视频游戏开发商的总部所在地,但美国开发商在英国上市的情况并不多见。

Music Magpie

Music Magpie于2007年成立。该公司自人们手中购买不需要的电子产品,然后进行回收利用或翻新后再出售获利。Music Magpie已成长为一个主要的电子产品回收商,产品范围从手机到笔记本电脑,应有尽有。

天空新闻报道称, Music Magpie正考虑进行IPO,随着人们在封锁期清理旧物,于居家工作时采购新电子设备,该公司业务有所改善,但尚不清楚IPO估值能达到多少。

值得注意的是,Music Magpie已成为eBay和亚马逊(Amazon)上最大的第三方销售商之一,这给投资者提供了值得考虑的吸引力优势。亚马逊称其为“最受欢迎和最值得信赖的卖家”之一。

Beauty Bay

Beauty Bay表示,自己是欧洲领先的在线美容平台之一,挑选流行品牌供应商进行采购并出售给客户。随着Hut Group的IPO成功,该公司希望利用投资者对科技和美容领域的兴趣于今年上市,但也可能会将自己出售给竞争对手。

据天空新闻报道,封锁期间,随着购物转移到网上,Beauty Bay销售将会受益,有报道称,在大流行期间,其营收可能会增长50%以上,达到每年1.2亿英镑。

一站式参与交易全球场外金融市场,涵盖外汇、贵金属、大宗商品、股指、美港股、ETF等。有竞争力的点差、快速和精准的报价、高质量执行,嘉盛为客户提供优秀的交易体验。
开立真实账户

更多相关主题文章 Equities

本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所 含内容及观点匀可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和 需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平 有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。

期货、期货期权、外汇和其他产品交易存在高风险,不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。减低安全资金要求意味着增加风险。黄金、白银现货交易不受《美国商品交易法案》的监管。差价合约(CFDs) 不对美国居民提供。在决定交易外汇之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、 新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息,同时嘉盛全球市场有限公司不提供任何投资、法律或税务的建议。您需要合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。有关FOREX.com或嘉盛集团请参考嘉盛集团股份有限公司 (GAIN Capital Holdings Inc.) 以及旗下子公司相关信息。