Gamestop (GME):自小交易员们反抗失败中得到四个教训

Gamestop (GME):自小交易员们反抗失败中得到四个教训

勇敢的征战打响,你可愿站我们一方?
超越街垒之上,是否有你理想之邦?
请加入战斗吧,你将得到自由权利!
你可听歌声回响?愤怒人民心中歌唱?
那是民族不愿再为奴的音乐正在激荡!
当你跳动的心脏,应和那战鼓的声响,
新的曙光将被开启,当明天来到!

——《悲惨世界》

这部不朽的名著和音乐剧《悲惨世界》讲述了19世纪巴黎一群年轻人发起反法国君主政体革命,最终以失败告终的故事。故事的高潮为1832年“六月起义”中,心怀理想但资源不足的叛军被法国军队全力屠杀。这个故事与Reddit子版块WallStreetBets (r/WSB)和华尔街对冲基金之间围绕Gamestop (GME)和AMC Entertainment (AMC)等股票展开的争夺战有着一种非常奇妙的相似性。

自本月早些时候开始,小散户交易员们通过联合购买行动,就上述股票展开逼空,迫使大型对冲基金集体平仓,仅在过去两周间,Gamestop就上涨了1600%。这些买盘行为后存在一种共同意志,即“惩罚富有的基金经理”和“自华尔街银行家手中夺回权力”。

可以参阅我们的文章《GameStop是什么,它为何触发了逼空》,初步了解本周股票走势。

就像《悲惨世界》里的法国军队一样,华尔街今天上午展开大规模反击,多个大型交易商限制相关股票交易,消弭了令大型对冲基金处于劣势的买盘压力。虽然r/WSB等散户团组誓将战斗继续到底,但 GME自昨日峰值70%的跌幅表明,这种针对所谓 “华尔街肥猫”的抗争已逐步平息。

那么,交易员们能从GME这场大戏中吸取什么教训呢?
⦁ 用威廉·戈德曼的亘古名言来说,“无人知晓一切”。绝对没有人预测到这些股票近期波动的幅度和规模,所以要提防那些宣称知道接下来会发生什么的人(包括你们谦卑的作者)。我们确实生活在一个前所未有的时代。

⦁ 个股可能展开爆发性的上涨和下跌。特别是当一只股票卖空率很高时,个股飙升和崩盘的速度同样迅猛。或许交易员们需要重新审视一下“股票上涨时走楼梯,下跌时坐电梯”这一古老的比喻 - 在我们当前环境中,个股更多时候乘坐的是升降增压电梯!

⦁ 最终,监管将会出手。包括美国证券交易委员会(SEC)在内的监管机构很可能会试图“杀一儆百”,通过处理那些协同卖空口号最响的团组来以儆效尤,尽管起诉和新法规推出的时间通常比预期要长。像往常一样,几乎可以肯定的是,除了所谓“轻微处罚”外,高级基金经理采取的类似行动不会承受其他后果。

⦁ 这可能不是结束。尽管这篇文章对那些试图搅局的散户有些冷眼旁观,但很明显,在美国乃至全球范围内,人们对权力和财富的分配普遍感到失望。或许,这些被剥夺了权利的公民将通过去中心化的替代方案来达成他们的交易日程,或者通过政治渠道推动新法以限制华尔街最严重的金融权力滥用。

毕竟,《悲惨世界》中悲剧性的叛乱为1848年最终成功的法国革命奠定了基础 - 我们会在这里看到类似情况发生吗?
 

来源:TradingView, GAIN Capital

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