差价合约(CFD)与投资的区别

差价合约(CFD)交易和投资是参与金融市场的两种常见途径。本文将讨论投资和CFD的区别,以及各自的特点和优势。


CFD 

  • CFD交易和投资的区别
  • CFD交易与股票交易,哪种最适合我?
  • 交易实例
  • 如何开始CFD交易
  • 常见问题

CFD交易和投资的区别

       差价合约(CFD)和投资是针对资产价格走势建仓的两种不同方式。它们之间的主要区别为:进行CFD交易时,你并未购买标的资产,而投资者则拥有所购金融产品的所有权。

      因为你不购买任何资产,所以CFD不需要缴纳印花税 - 不过由此产生的任何获利都需缴纳资本利得税。

     CFD通常深受积极交易员的欢迎。而另一方面,投资者则大多比较被动。投资通常会在购买资产后持有该资产数月或数年,以寻求长期回报。相反,一些CFD交易员可能会尽量避免持仓时间超过一天。

      但你可以通过持有数周、数月甚至数年的多头头寸,利用CFD在你的交易平台上锁定长期收益。

     除税收外,相较投资,CFD还拥有杠杆、做空和可选市场范围这三个优势。

杠杆

CFD交易的主要优势之一是能够使用杠杆,让你只需预付保证金就可获得充分的市场敞口。

例如,通过运用杠杆,你可能只需支付低至5%的保证金就能执行某类型交易。

尽管仅预付了你所持头寸总价值5%的资金,但你的盈亏仍取决于总头寸规模。因此,你可获取交易总额带来100%收益,或承受其导致的100%亏损。

在直接投资股票时,不能运用杠杆;你必须先行支付头寸全部价值。

做多和做空

如果交易CFD,你既可于一个市场中做多(买入),也可以做空(卖出)。若标的资产价格下跌,而非上涨,做空会让你获利。在看跌的情况,做空是一种帮助你锁定回报的有效方式。

无论你是看涨还是看跌,交易过程并无二致,都是先进行市场走向预测,然后通过平台下单交易。

相比之下,如果你是一名典型的零售投资者,做空市场的过程可能十分复杂,需要先行借入,然后再重新出售股票。这种复杂性就是为什么投资者倾向将投资方向集中于购买的原因,投资者先行购入,然后寄望于所投资产品的价格会随着时间推移而上涨。

我可以进行何种交易?

当交易CFD时,你可选择的金融产品范围十分广泛,其中包括外汇、大宗商品、股票指数、股票等等。而投资者往往只致力于买入和持有策略来专注进行股票和资产投资。

以City Index为例,你可通过CFD交易12000多种全球市场。仅使用一种平台,你便可持有欧元/美元、苹果公司股票、富时100指数、黄金等多种金融资产。

CFD交易vs.股票交易,哪个对我最有利?

股票CFD和股票交易是金融市场投机的两种方式。通过如下问题列表进行排除筛选,你便可确定哪种选择最适合于你。

如果你有如下交易期许,或可选择CFD:

  • 能进入包括外汇、大宗商品、指数、股票等在内超过12000多种市场
  • 利用杠杆交易
  • 既可做多,也可做空
  • 节省印花税*

而如果你有下列想法,或可尝试股票交易:

  • 乐于长期持有全球股票和ETF
  • 愿意在一开始就预先支付头寸全部价值
  • 想要获得资产的所有权

CFD交易vs.股票交易实例

某ABC公司的股票目前交投于130便士/132便士的卖出/买入价。

ABC股票CFD交易

因为你认为其股价会上行,所以,你买入1000股CFD。

ABC股票CFD的保证金率为5%;您必须存入头寸价值的5%资金作为抵押。此例中,你的CFD头寸保证金为66英镑(5% x1000单位x132便士买价)

你的预测是对的。ABC公司股票的卖出/买入价格在纽约交易时段上涨至137便士/139便士。你以137(新卖出价)卖出以平仓。

股价已朝有利于你的方向移动了5个便士(132上涨至137)。将涨幅乘以你的头寸规模(1000股),你的毛盈利为50英镑。

你这次ABC股票CFD交易带来的总盈利=你的毛盈利-总佣金。

如果ABC公司股价下跌了5个便士

ABC股票投资

因为你认为其股价会上行,所以,你买入1000股ABC股票。

你这是在进行股票投资,所以需要直接买入股票。要购入1000股ABC公司股票,你需要支付1320英镑。

如果ABC股价升至137/139便士,你可以1370英镑的总价格卖出所持股票,毛盈利为50英镑。

和CFD交易一样,你这次ABC股票投资带来的总盈利=你的毛盈利-总佣金。

如何开始CFD交易?

1.  开立真实账户,以真实资金进行CFD交易,或者通过模拟账户提升你的交易技巧同时熟悉平台功能。

2.  选择你想要交易的CFD工具,比如英镑/美元或UK 100指数。

3.  决定你希望交易的CFD单位。基于所交易的金融工具不同,每个CFD交易单位的价值也会有所不同。

4.  如果你预测价格会上行,买入(做多);如果你认为价格会下跌,卖出(做空)。

5.  下单后,监测你的开仓头寸,并考虑添加止损单和限价单。

6.  若因为止损单和限价单未触发,你的交易未自动平仓,你可手动平仓头寸。

常见问题

你的亏损会超过你在CFD投入的资金吗?

零售客户账户设有负余额保护;损失仅限于账户资金价值。

例如,如果你执行一笔价值500英镑的CFD交易,保证金率为5%,你需存入25英镑保证金以开仓交易。在这种情况下,你只存入了25英镑,因此除非你存入更多资金,否则基于50%的保证金要求,你的亏损不会超过25英镑。

如果我交易CFD,我可以进行投票吗?

如果你交易CFD,你在该公司没有投票权。CFD是标的资产的衍生品,而非投资。你只有在公司投资(持有股份)才拥有投票权。

CFD更好,还是投资更好?

两种产品及其可进入的市场都有各自的特点和优势,而且每个人的具体情况和目标也同样因人而异。参考本文提及要点,也许会有助于您进行决策。

*点差交易及CFD交易不用缴付英国印花税。点差交易也免除了英国资本利得税。但税法会出现变化,而且,其具体法律适用取决于个人情况。如有需要,请寻求独立意见。

如何在嘉盛交易平台上交易外汇、贵金属、大宗商品、股指、美港股、ETF等金融市场场外产品?

请按照以下简单的步骤立即开始交易。

1.      点击账户开户页面,选择您希望交易的平台账户进行开户

2.      下载安装交易平台,在登陆后搜索您想要交易的金融产品中搜索您要交易的市场与产品

3.      选择您的头寸和大小,以及止损和限价水平   

4.      进行交易


一站式参与交易全球场外金融市场,涵盖外汇、贵金属、大宗商品、股指、美港股、ETF等。有竞争力的点差、快速和精准的报价、高质量执行,嘉盛为客户提供优秀的交易体验。
开立真实账户

本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所 含内容及观点匀可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和 需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平 有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。

期货、期货期权、外汇和其他产品交易存在高风险,不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。减低安全资金要求意味着增加风险。黄金、白银现货交易不受《美国商品交易法案》的监管。差价合约(CFDs) 不对美国居民提供。在决定交易外汇之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、 新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息,同时嘉盛全球市场有限公司不提供任何投资、法律或税务的建议。您需要合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。有关FOREX.com或嘉盛集团请参考嘉盛集团股份有限公司 (GAIN Capital Holdings Inc.) 以及旗下子公司相关信息。